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2022·05·14
观韬视点 | 私募基金管理人涉诉专题研究(四):基金推介适当性,何以举证应对
观韬视点 | 私募基金管理人涉诉专题研究(四):基金推介适当性,何以举证应对观韬视点 | 私募基金管理人涉诉专题研究(四):基金推介适当性,何以举证应对作者:谢敏茹自2013年6月1日《证券投资基金法》第一次修订实施后将私募投资基金纳入监管范围,《私募投资基金监督管理暂行办法》、《全国法院民商事审判工作会议纪要》(下称“《九民纪要》”)等法律法规和文件陆续颁行,对私募基金管理人自行销售或委托销售私募基金所需履行的适当性义务进行了规定,并提出适当性义务的履行是“卖者尽责”的主要内容,也...
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2022·05·12
观韬视点 | 私募基金管理人涉诉专题研究(三):未尽适当性义务,何以独善其身
观韬视点 | 私募基金管理人涉诉专题研究(三):未尽适当性义务,何以独善其身观韬视点 | 私募基金管理人涉诉专题研究(三):未尽适当性义务,何以独善其身作者:谢敏茹近期以来,不少投资者在遇到投资风险后以基金管理人等卖方机构未尽适当性义务为由要求返还投资本金及利息。而根据《全国法院民商事审判工作会议纪要》第74条等相关规定,在私募基金领域,如基金管理人等卖方机构未尽适当性义务的,投资者可以选择由私募基金管理人、托管人、销售机构、服务机构等单独或共同承担责任。即使私募基金管理人委托...
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2022·05·10
观韬视点 | 生物医药跨境技术许可交易的要点简析
观韬视点 | 生物医药跨境技术许可交易的要点简析观韬视点 | 生物医药跨境技术许可交易的要点简析谢飞技术许可,根据相关法律规定是指“合法拥有技术的权利人将现有特定的专利、技术秘密的相关权利许可给他人实施、使用”(《中华人民共和国民法典》第862条)。在生物医药领域,“技术许可”的内涵更加广泛,一项药品或技术在被商业化生产和临床使用之前往往需要走过一段漫长甚至未知的道路,除了对法律权利的许可,对技术许可的关注更延展到对一项药品或技术从发现、验证、开发到...
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2022·05·09
观韬视点 | 港股IPO系列——赴香港上市过程中的数据出境合规要点
观韬视点 | 港股IPO系列——赴香港上市过程中的数据出境合规要点观韬视点 | 港股IPO系列——赴香港上市过程中的数据出境合规要点作者:吴丹君 张振君赴香港上市企业的网络安全和数据合规能力已成为联交所关注重点,数据出境合规正是其中的重要一环。通常来说,境内企业赴港上市过程中的数据出境情形包括向境外的证券公司、证券服务机构或监管机关提供文件或资料或境外机构访问境内企业存储在境内的数据等。目前,我国对于境内企业境外发行的数据安全管理趋严,《关于依法从严打击证券违法活动的...
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2022·05·07
观韬视点 | 美国出口管制法律体系的域外效力——美国两用物项出口管制合规简介(二)
观韬视点 | 美国出口管制法律体系的域外效力——美国两用物项出口管制合规简介(二)观韬视点 | 美国出口管制法律体系的域外效力——美国两用物项出口管制合规简介(二)作者:尹颖一、美国出口管制法律体系的域外效力法的域外效力是指一国的法律在其领土外的效力。美国出口管制法律的域外效力,不仅通过立法机关在法律中明确规定来建立,也会通过法院判决来确立。就前者而言,例如,美国《出口管制条例》(EAR)规定的“微量允许规则”(the De Minimis Rule)和“外国直接产品规则”(the Foreign Direct...
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2022·05·06
观韬视点 | 建筑施工企业破产前未结算工程项目在破产程序中如何结算的路径探讨
观韬视点 | 建筑施工企业破产前未结算工程项目在破产程序中如何结算的路径探讨观韬视点 | 建筑施工企业破产前未结算工程项目在破产程序中如何结算的路径探讨作者:冯亮亮 刘丹引言:建设工程施工合同履约过程是通过建筑施工企业的组织将各种人工、材料、机械聚合物化为建筑物的过程。其具有履约时间长、标的金额大、变更、签证多、下游分包供应商少则数十家多则上百家、合同履约过程仅支付进度款、余款需要在竣工结算办理完毕后才能确定支付、完工后须向行政机关进行竣工验收备案等特点。因此,从整体上看,在...
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2022·05·06
观韬视点 | 汽车软件在线升级的监管现状及合规建议
观韬视点 | 汽车软件在线升级的监管现状及合规建议观韬视点 | 汽车软件在线升级的监管现状及合规建议作者:王渝伟 陈刚引言随着汽车软件在线升级((Over-The-Air,下称“OTA”)需求和应用增多,OTA升级对象从单个零部件逐渐扩大到大部分汽车固件、软件,汽车核心功能域也逐渐对OTA升级技术开放。部分OTA升级也可能改变车辆产品功能和性能,带来车辆行驶安全风险,甚至危及公共安全。OTA升级涉及车内外网络连接和众多电子控制单元(ECU),也存在网络攻击严重...
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2022·05·01
观韬视点 | 有限责任公司破产清算程序中股东知情权行使规则浅析
观韬视点 | 有限责任公司破产清算程序中股东知情权行使规则浅析观韬视点 | 有限责任公司破产清算程序中股东知情权行使规则浅析作者:李泽蔚 冯亮亮有限责任公司(以下简称“公司”)作为债务人进入破产清算程序后,破产管理人不时遇到股东要求行使知情权,因公司进入破产清算程序后只能处理与破产清算有关的事务,股东会职权搁置而股东资产收益、重大决策等权利涤除,债权人会议(债权人委员会)、破产管理人、破产受理法院成为债务人清算事务处理的“三驾马车”;因公司主体以及股东身份的存续...
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2022·04·30
观韬视点 | 私募基金管理人涉诉专题研究(二):基金未清算,投资损失“悬而难决”
观韬视点 | 私募基金管理人涉诉专题研究(二):基金未清算,投资损失“悬而难决”观韬视点 | 私募基金管理人涉诉专题研究(二):基金未清算,投资损失“悬而难决”作者:谢敏茹近年来,投资者起诉私募基金管理人的事件频有发生,私募基金管理人的风险问题日益突出。然而,在实践中很多基金尚未清算,导致投资者在起诉要求基金管理人承担赔偿损失等民事责任时将很可能面临损失难以确定的问题。为此,本文通过判例研究方式总结归纳其中的实务规律,对这一私募基金管理人涉诉风险的焦点问题进行探析,并提出相应的合...
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2022·04·29
观韬视点 | 私募基金管理人涉诉专题研究(一):基金未备案,合同效力难辨
观韬视点 | 私募基金管理人涉诉专题研究(一):基金未备案,合同效力难辨观韬视点 | 私募基金管理人涉诉专题研究(一):基金未备案,合同效力难辨作者:谢敏茹2022年4月18日,中国证券投资基金业协会在官网公布《关于发布私募基金备案案例公示的通知》对各项未予备案的案例进行了公示。可见,中国证券投资基金业协会对私募基金管理人及基金产品备案的监管日趋严格。而近年来,管理人因基金未备案而被投资者起诉索赔的案件也日渐增多,而基金合同的约定是否仍然有效,很可能决定着法院对管理人应承担何等...
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